Его поддержал Виталик Бутерин — основатель Ethereum поделился идеями Лю на Reddit и в личном блоге. Маркет-мейкеры способствуют снижению волатильности, поддерживая стабильное ценообразование и управляя потоком заказов. Их присутствие помогает стабилизировать цены в периоды высокой торговой активности, делая рынки более эффективными и менее подверженными резким колебаниям. Принимая это во внимание, традиционные рынки часто предоставляют ММ кредитные линии. MM должны накапливать торговый капитал самостоятельно и брать на себя 100% риск по этим инвестициям. Большинство криптовалютных бирж работают в оффшорной зоне и, следовательно, обходят надзор регулирующих органов.
- Такие пулы как Stableswap Pool обеспечивают более эффективную торговлю с меньшим влиянием на цену .
- Ошибки или уязвимости в коде могут подвергнуть средства пользователей потенциальным атакам или потерям.
- Если фирма не выводит ордеры на рынок, а сама занимается их исполнением, значит, это маркетмейкер.
- Вышеуказанные события являются причиной того, что эта модель почти не используется.
- В случае продажи NFT в пул цена каждый раз будет снижаться на величину дельты.
Преимущества Amm В Криптовалюте
Рано или поздно цена может вернуться на прибыльный уровень, и маркет-мейкер сможет продать свои запасы в плюс. Однако, если ситуация с падением цен продолжится, запасы ММ будут заблокированы с одной стороны. В этом случае маркет-мейкер размещает лимитные ордера по всей книге увеличивающегося размера вокруг средней скользящей цены, а затем оставляет их там. Маркет-мейкер стремится застраховаться от риска запасов (см. ниже) и хочет избавиться от него в другой торговой площадке.
Аннотация Научной Статьи По Экономике И Бизнесу, Автор Научной Работы — Сергей Игоревич Майоров
На практике, для большинства пользователей SushiSwap отличается от Uniswap только Ethereum большим количеством “экзотических” токенов, которые не торгуются на CEX и других DEX. Криптовалюта — это удобный инструмент для передачи ценности в интернете, но особенность первых криптовалют была в том, что пользователи не могли получить их до запуска блокчейна и производителей блоков (майнеров). Когда мы используем Эфириум и Биткоин в качестве примера, такая ситуация может звучать комично.
При этом именно развитие подрывных технологий приводит к вытеснению сегодняшних инноваторов с рынка25. Благоприятные условия для арбитража, создаваемые волатиль-ностью, фрагментацией, пониженной ликвидностью и особенностями AMM, делают именно арбитражеров главными бенефициарами этой модели. 19 Если же токен есть только в одном LP, то это может лишить рынок достоверных ценовых ориентиров и повысить риски вплоть до мошенничества (см. о rug pull ниже).
Эти убытки возникают, когда цена токенов в пуле изменяется относительно их цены на внешнем рынке. Если цена одного из токенов изменяется, то количество токенов в пуле будет автоматически изменяться, чтобы сохранить баланс согласно алгоритму https://www.xcritical.com/ AMM. Эти пулы автоматически балансируются в соответствии со смарт-контрактами, что снижает риск непостоянных потерь.
Это делает AMM очень привлекательными для различных финансовых приложений и пользователей, которые ищут безопасные и децентрализованные способы торговли. Динамические маркет-мейкеры трансформируют способ торговли как в традиционных, amm так и в децентрализованных финансах. Используя передовые алгоритмы и принимая новые технологии, они обеспечивают необходимую ликвидность и повышают эффективность рынка. По мере изменения тенденций и появления новых стратегий понимание динамических маркет-мейкеров станет все более важным для всех, кто хочет ориентироваться в сложном мире финансов.
Поставщики ликвидности предоставляют необходимые ресурсы для ликвидности, а пулы ликвидности служат механизмом для автоматического определения цен и выполнения торговых операций. Пулы ликвидности — это резервы активов, которые хранятся в смарт-контрактах на блокчейн-платформах. Обычно пул содержит два актива (например, ETH и USDC), и их соотношение друг к другу определяет текущую рыночную цену для этой торговой пары. Именно автоматический маркет-мейкинг и связанные с ним пулы ликвидности привлекли к децентрализованным финансам самое пристальное внимание общественности.
Comments are closed, but trackbacks and pingbacks are open.